Find and Follow Us

Rabu, 20 November 2019 | 23:34 WIB

Politisi Eropa Tolak Rekapitalisasi Bank dari IMF

Oleh : Charles MS | Jumat, 2 September 2011 | 10:13 WIB
Politisi Eropa Tolak Rekapitalisasi Bank dari IMF
yahoonews
facebook twitter

INILAH.COM, Frankfurt - Politisi Eropa pada Kamis (1/9) menolak Dana Moneter Internasional (IMF) yang menyuarakan penambahan modal bank hingga 200 miliar euro ($ 290 miliar), meningkatkan kekhawatiran bahwa pembuat kebijakan mungkin meremehkan tingkat keparahan krisis utang.

Ketua IMF Christine Lagarde mengutip Reuters Sabtu menyuarakan untuk kapitalisasi wajib bank-bank Eropa untuk mencegah resesi di seluruh dunia, telah menghidupkan kembali perdebatan tentang apakah mereka telah menaikkan cukup modal untuk menahan kemerosotan yang parah.

IMF, Standar Akuntansi Internasional (IASB) dan analis bank yang telah menyuarakan keprihatinan tentang kurangnya modal, sementara regulator Eropa, politisi dan asosiasi perbankan berpendapat bahwa bank memiliki jaminan yang cukup untuk mengatasi gejolak pasar dan kekhawatiran atas utang setelah beberapa putaran meningkatkan modal di seluruh benua.

Sebuah sumber pejabat Eropa mengatakan kepada Reuters Rabu bahwa IMF memperkirakan bank-bank Eropa bisa menghadapi kekurangan modal hingga 200 miliar euro, angka yang ditolak oleh para bankir Eropa dan pembuat kebijakan. Angka IMF jauh lebih tinggi dari yang diperkirakan Uni Eropa terhadap kebutuhan modal bank yang mengikuti stress test pada bulan Juli, yang menunjukkan bank hanya memerlukan 2,5 miliar euro ($3,6 miliar), kurang dari yang telah diperkirakan sebelum stress test.

Stress test gagal untuk memperhitungkan kerugian yang signifikan pada utang pada neraca bank, sebuah faktor yang dikritik minggu ini oleh ikatan akuntansi IASB, yang mengatakan lembaga-lembaga keuangan Eropa harus lebih konsisten dalam membukukan kerugian pada obligasi pemerintah Yunani. Penurunan kerugian diungkapkan dalam hasil bervariasi antara 21-50 telah persen. Komisaris Kompetisi Uni Eropa Joaquin Almunia mengatakan Kamis "Saya pikir stress test adalah benar, kecuali kita tidak akan mampu mengelola krisis utang," katanya,

Bank-bank di Eropa menjadi lebih mahal untuk menjamin terhadap default. Indeks senior iTraxx dan iTraxx mencatatkan Utama 2,4 lebih luas. Pada pukul 15.55 GMT, credit default swap (CDS) di bank Prancis Societe Generale mencatatkan 5 basis poin lebih luas dalam lima tahun CDS, dengan BNP Paribas 3 basis poin lebih luas dan Credit Agricole sekitar 7,5 basis poin yang lebih luas. Dalam catatan yang dikirim ke klien institusional pada 16 Agustus, analis Goldman Sachs berpendapat bahwa bank-bank Eropa membutuhkan sebanyak $ 1 triliun modal, The Wall Street Journal melaporkan. Laporan itu tidak menjelaskan kapan modal diperlukan.

Matius Clark, analis perbankan di Keefe Bruyette & Woods mengatakan itu penting untuk menentukan kekurangan modal, dan untuk membedakan antara bank berjuang untuk membiayai sendiri harian dan bank dapat menggunakan laba ditahan untuk memenuhi kebutuhan masa depan. Suatu bagian penting dari regulasi Basel III tidak datang untuk berlaku sampai 2013, kata Clark, memberikan bank beberapa waktu untuk mengatasi kesenjangan.

Saham bank Eropa lebih rendah pada pukul 16.29 GMT, dengan indeks Stoxx 600 SX7P perbankan turun 1 persen. Angka pada hari Kamis juga menunjukkan suku bunga euro pinjaman antar bank sedikit lebih tinggi, didorong oleh kekhawatiran terhadap prospek ekonomi zona euro dan bank-bank.

Perjuangan mengenai apakah bank-bank Eropa memiliki modal yang cukup untuk menyoroti cacat dalam perlakuan akuntansi utang, para ahli mengatakan. "Satu kelemahan besar adalah bahwa bank-bank Eropa didorong untuk beban di utang tanpa risiko tingkat penalti," kata Roger Myerson, pemenang Nobel Memorial Prize di bidang ekonomi pada tahun 2007. "Ini menciptakan insentif yang salah bagi pemerintah dan bank-bank."

Myerson, yang terkenal dengan kontribusinya untuk teori desain mekanisme, mengatakan bahwa di bawah aturan-aturan akuntansi Basel, utang masih diberi bobot risiko nol. Hal ini mendorong bank untuk membeli utang berisiko tanpa harus membangun sebuah bantal modal, dan memberikan insentif bagi pemerintah untuk tidak mengatasi tingkat defisit mereka sejak mereka masih mampu mengeluarkan utang. "Sepertinya ini masalah zona euro keseluruhan," ujar Myerson kepada Reuters.

Pemerintah zona euro dan Bank Sentral Eropa tidak setuju dengan metodologi yang sangat dipertanyakan dari IMF yang memperkirakan tentang kebutuhan modal bank, pejabat pemerintah Eropa mengatakan. Bank Sentral Eropa menolak berkomentar. Komisi Eropa menegaskan kembali pada Kamis ia melihat tidak perlu tindakan drastis sejak publikasi hasil stress test.

Pandangan ini digemakan oleh asosiasi perbankan Jerman BDB yang mewakili kalangan perbankan seperti Deutsche Bank and Commerzbank, dan VOEB, yang mewakili bank bermasalah seperti WestLB. Keduanya mempertanyakan metodologi IMF dan menegaskan tidak ada kebutuhan yang mendesak untuk menyuntikkan modal ke bank-bank Jerman. Prancis mengambil baris yang sama di bank, yang sahamnya berada di bawah tekanan intens selama bulan Agustus di tengah kekhawatiran terhadap akses ke pendanaan, Menteri Keuangan Perancis Valerie Pecresse mengatakan mereka tidak konsen ke hal tersebut.

Komentar

Embed Widget
x